杀猪盘：从加好友到假交易所的固定剧本

IC3（美国联邦调查局网络犯罪投诉中心）2025 年度报告显示，当年收到的报案里，投资类诈骗合计损失约 86.5 亿美元，比其他任何一类诈骗都要高，这份报告在 2026 年发布；这笔损失里，加密货币相关的投资诈骗报告损失约 72 亿美元，占投资类诈骗总额的八成左右，当年全部网络犯罪报案损失合计接近 210 亿美元。杀猪盘，是指诈骗者先用社交平台或婚恋软件跟你建立感情或朋友关系，花几周到几个月铺垫信任，再把你带进一个看起来正规、实际由对方控制的假交易平台，诱导你不断加码转入资金——“杀猪”这个说法，指的就是把人当成先养肥、再宰一刀的猪。

这段关系是怎么一步步”养熟”再收割的？

从加好友到卡住提现，中间要经过五个连续的阶段，外加一个部分受害者才会遇到的第六步。它运转的核心不是技术漏洞，是一段被精心安排的关系——合约层的貔貅盘靠代码里的开关，资金层的资金盘靠一道兑付算术，杀猪盘靠的是人跟人之间的信任，这也是它被归进骗局全景里”社交层”的原因：不碰代码，也不需要控制池子，需要的只是你自己在某个页面上完成一次转账。

前半程：只谈感情，不谈钱，也不轻易见面

直接开口谈投资，戒心会立刻竖起来；先花时间做朋友，戒心反而会自己放下。这段铺垫期通常持续数周到数月，对方几乎不主动提钱的事，聊的是日常、工作、未来打算，偶尔”不小心”露出自己”最近靠某个平台赚了点钱”这类细节，等你自己问起，才顺着往下聊。

视频通话和见面总有理由推掉——出差、时差、信号不好。视频或见面能增加身份被独立核验的机会，诈骗者常设法回避，这一点值得留意。反过来说，能见面、能视频，也不能单独证明对方就可信——人设包装同样可以延伸到见面这一步。

后半程：小额买信任，大额只是数字，最后卡住提现

铺垫到一定阶段，对方会推荐一个”自己一直在用、很稳”的交易平台，通常不在应用商店的官方渠道上架，需要邀请码，或者点一个链接直接安装。你先充值一笔小钱进去，很快就能顺利提现出来——这一步的作用是买信任，代价对诈骗团伙来说很低，能顺利提现的小额不是漏洞，是投入。

小额测试通过后，对方开始建议你加大投入，理由通常是”最近行情好""有个内部渠道机会难得”，APP 里的账户余额持续上涨，盈利曲线画得很漂亮：你看到的每一分”盈利”，在真正提现成功之前，都只是屏幕上的一个数字，跟链上有没有对应资产、跟有没有真实成交，是两回事。等你尝试提现较大金额，平台开始给理由——保证金不足、触发反洗钱审核、账户异常需要先缴一笔”解冻费”才能继续，缴了之后理由会换一个，金额通常还会更高。

钱从谁的账户，流向了谁控制的账户？

从充值那一刻起，钱就已经离开了任何真实的交易系统，去向由对方而不是市场决定。

出钱人、经过几手、到谁手里

受害人自己主动转出资金，部分案件中会先在自己手里换成 USDT 这类稳定币，再充值进平台账户或对方指定的钱包地址。资金进入的账户或地址由诈骗团伙实际控制，此后可能经多个中间地址、场外收款人或跨境账户拆分转移，很少停留在第一个收款地址上。

新用户一旦停止转入，这条链就会开始收尾：平台会以各种理由卡住提现，逼你要么继续加码、要么放弃。

链上能核对的，和核对不了的

受害人自己钱包里的每一笔转账都是确凿记录：转出时间、金额、收款地址，这些能自己核对，不需要任何人配合。收款地址收到资金之后的下一跳去向也能查——是不是很快分散转出、有没有经过跨链桥或混币服务，这些动作在链上都留着痕迹，具体的核对方法和链上数据怎么看那篇是同一套。极少数情况下，那个”交易平台”确实把部分资金放上了链，这时候对应合约地址的持仓和流转也是公开的。

反过来，APP 后台数据库里显示的账户余额、持仓、每天涨一点的盈利曲线，链上完全查不到对应记录——因为它本来就不对应任何链上资产，只是一段展示给你看的数字。聊天记录里的感情铺垫、身份包装、催促加码的话术，全部发生在链下。收款地址背后到底是谁、团伙内部怎么分工，链上也看不出来，地址只是一串字符，不显示身份。

链上能确认的是”某个地址在某个时刻收到了多少资金、这笔钱后来往哪走了”；确认不了的是”这是不是一场杀猪盘”——这句定性还需要聊天记录、平台页面和执法调查这些链下证据一起来看。

这类骗局换过哪些叫法，核心套路变没变？

名字和地域说法不同，内核那段没变过：先经营关系，再把人带进一个假的资金入口。

从异地恋汇款到虚拟货币”杀猪”，叫法怎么变的

认识渠道从早期的邮件、交友网站，变成了现在的社交平台私信、“发错的”短信、婚恋 App；假平台的界面美术、包装身份的职业设定也在更新。但拆开看，铺垫信任、带入假入口、以各种理由卡住提现，这三步在能查到的案例里反复出现；小额能提现、大额提不出的落差，也是这类骗局的共同特征。

换的是包装，没换的是那扇假门

花时间让你信一个人，再让这个人带你走进一扇假门。

提现被卡时，对方通常还会继续换新理由要钱。据网络安全媒体 The Record 报道，联合国毒品和犯罪问题办公室（UNODC）2025 年 4 月发布的《Inflection Point》报告显示，东南亚部分地区已经形成规模化运作这类骗局的犯罪园区，参与执行诈骗话术的人员本身也可能是被强迫劳动的受害者——电话或聊天那头未必是心甘情愿作恶的人，但你需要核对的资金结构和识别信号，跟这一点没有关系，一样适用。

判断一段关系或一个平台靠不靠谱，能自己核对哪几项？

没有一份名单能替你认出每个骗子，但有五项动作可以自己做。

五项可核对的信号：能证明什么，不能证明什么

单独一项不够，要交叉着看

这五项里，任何一项单独成立都不足以下结论——能视频不代表身份真实，能小额提现不代表平台真实。真正值得认真对待的，是”长期不见面、不视频”和”某个时间点开始推荐一个投资平台”这两条同时出现的组合：单看第一条，可能只是对方工作忙；单看第二条，可能只是朋友分享信息；两条叠在一起，后面的剧本已经不难猜。

已经转出去的钱，现在该怎么处理？

先停止追加，再固定证据，最后报案，顺序不能反——继续转钱，往往只是把同一个坑挖得更深。

先停手，固定证据，再报案

1. 立刻停止追加。任何”再转一笔就能解冻""补齐保证金才能提现”的要求，本身就是提现受阻阶段的固定话术，不是解决办法。

2. 确认自己实际转出了多少、转到了哪些地址。整理钱包记录和转账凭证，是后面报案和核对资金去向最直接的材料之一。

3. 保留全部聊天记录、平台截图、转账凭证，向公安机关报案。央行等八部门 2026 年发布的通知分两层规定：虚拟货币相关业务活动本身属于非法金融活动；单位和个人投资虚拟货币及相关衍生品这类违背公序良俗的民事行为无效，由此引发的损失由参与者自行承担——这一条针对的是正常投资亏损，不代表遭遇诈骗也理所当然自行承担。杀猪盘属于诈骗而非投资亏损，保存证据、及时报案仍是维护自身权益的正当途径，可参照国家反诈中心公布的高发诈骗类型报案。

追回资金的”二次收割”，认准这一条

已经进入提现受阻、反复被卡住的阶段，多数情况下钱很难追回——资金往往已经拆分转移，追踪和处置不是普通人能独立完成的事。

报案或在社交平台公开求助之后，经常会有人主动联系，自称能帮你追回被骗资金，要求先付一笔”手续费”或提供账户信息。这类服务本身经常是同一批人换个身份做的第二轮——第一次受骗之后的那段时间，人更容易相信这种说法，对方也清楚这一点。

认准一条就够：任何在你受骗之后主动找上门、声称能”追回”的，先当作第二轮骗局处理。

下次收到一条来路不明的好友请求，先做哪个动作

不用急着判断对方是不是骗子，先记一个动作：一段关系里如果长期只聊天不见面、不视频，又在某个时间点开始提一个”很稳的平台”，把这两条摆在一起看。这份档案给不了你一份能提前认出每个人的名单，它能做的是把”杀猪盘”从一个只能凭感觉判断的事，变成几个可以自己核对的动作。

常见问题

Q： 杀猪盘和普通的荐股、带单诈骗有什么区别？

答： 区别在于铺垫方式和信任基础。带单诈骗靠的是”专业人设”和群体氛围，一个陌生账号直接开口讲行情、喊单，你信的是”这个人看起来懂行”；杀猪盘靠的是一对一的私下关系，花数周到数月经营感情或朋友信任，你信的是”这个人对我好、不会骗我”。后者的心理防线更难破——因为怀疑对方，等于同时怀疑一段自己投入了时间和感情的关系，这一步比怀疑一个陌生博主难得多。

Q： 为什么对方愿意花几个月时间聊感情，不怕划不来？

答： 因为诈骗团伙同时接触的是一大批人，不是只盯着你一个。铺垫成本主要是时间和精力，只要其中一部分人最终转入较大金额，前期投入就可能被覆盖。对团伙来说，“这个人值不值得花几个月”，答案不取决于你，取决于他们同时在跑多少条线。

Q： 假交易所 APP 里能提现出一小笔钱，是不是说明这个平台是真的？

答： 不能这么推。小额顺利提现恰恰是小额测试阶段常见的动作，作用是买你的信任，为后面的大额投入铺路，对诈骗团伙而言这笔成本很低。判断一个平台是不是真实的交易系统，不能看它让不让你提现一小笔，要看它是不是在正规应用商店上架、是否有可核实的运营主体和监管信息，以及大额提现是否真的能顺利到账。

Q： 已经转账损失了，钱还能追回来吗？

答： 说实话，已经进入提现受阻、反复被卡住的情况下，多数很难追回。资金往往已经被拆分转移，追踪和处置不是普通人能独立完成的事。能做的是停止追加、保留全部聊天记录与转账凭证、向公安机关报案。对任何在你报案或求助之后主动联系、声称能帮你追回资金的人或机构，要格外警惕——这类”追回服务”经常是第二轮收割。

Q： 通过交友软件认识、后来聊到投资的人，是不是都要怀疑？

答： 不必把所有网络认识的关系都当成诈骗看待，但”长期不见面、不视频”加上”某个时间点开始提一个投资平台”这个组合，值得认真对待。真实的关系里，对方不会在你还没准备好的时候反复催你加大投入，也不会用”平台审核""解冻费”这类理由让你继续转钱。把这两条当成筛选条件，比单纯凭感觉判断更管用。

Q： 这类骗局这几年这么多，是监管没有管吗？

答： 执法层面一直在推进，只是这类犯罪本身具有跨境、分工化的特点，处置难度较大。2026 年 5 月，中国、美国、阿联酋三国警方开展联合行动，据中国驻迪拜总领馆通报，在迪拜捣毁 9 个诈骗窝点、抓获 276 名嫌疑人，相关团伙正是通过社交平台建立感情信任后诱导受害人投资虚拟货币。执法能打掉具体的窝点和团伙，但只要这套”先经营关系、再骗一次转账”的剧本还能奏效，换一批人、换一个地方重新运作的成本并不高——这也是为什么识别信号比记住某个具体案例更值得掌握。

参考资料

• 美国联邦调查局网络犯罪投诉中心（IC3）· 2025 年度互联网犯罪报告 —— 2026 年发布，投资类诈骗合计损失约 86.5 亿美元、其中加密货币相关投资诈骗报告损失约 72 亿美元、全部网络犯罪报案损失合计约 210 亿美元的原始数据
• 美国联邦贸易委员会（FTC）· 如果网恋对象提出教你投资该怎么办 —— 官方对”以恋爱关系包装的加密货币投资诈骗”的具体识别信号与防范建议
• The Record：东南亚网络诈骗产业观察 —— UNODC《Inflection Point》报告解读 —— 对联合国毒品和犯罪问题办公室 2025 年 4 月发布报告的报道，涉及规模化诈骗园区与强迫劳动
• 中国驻迪拜总领馆 · 中美阿三国警方迪拜联合行动通报 —— 官方通报 2026 年 5 月捣毁 9 个诈骗窝点、抓获 276 名嫌疑人的联合执法行动
• 中国人民银行等八部门 · 关于进一步防范和处置虚拟货币等相关风险的通知（银发〔2026〕42号） —— 2026 年 2 月发布，同时废止 2021 年的 237 号文，明确虚拟货币相关业务活动属于非法金融活动，以及违背公序良俗的相关投资类民事行为无效、损失由参与者自行承担
• 中国公安部 · 国家反诈中心公布：十大高发诈骗类型 —— 官方对投资理财类等高发诈骗类型的归类与提示

版本 1.0 · 更新于 2026-09 · 本文不构成投资建议，也不提供追回资产的操作指引；文中出现的具体转账记录和地址流向仅代表链上可查证的事实，不代表对任何平台或个人的定性认定。